Andaian Asas Analisa Teknikal
Analisa teknikal adalah praktik menilai saham pada jumlah lalu dan maklumat harga lalu. Analisis teknikal menganggap perkara berikut:
- Nilai pasaran aset adalah mencerminkan penawaran dan permintaan aset.
- Bekalan dan permintaan didorong oleh faktor rasional, seperti analisis data dan ekonomi, serta faktor yang tidak rasional, seperti tekaan.
- Pasaran dan saham individu bergerak bersama arah yang diberikan.
- Peralihan dalam penawaran dan permintaan akan mengubah trend di pasaran dan dapat dikesan di pasaran.
Jika konsep analisa teknikal adalah baru kepada anda, pastikan anda mengkaji semula tutorial Analisis Teknikal kami.
Analisis Teknikal vs. Fundamental
Perbezaan utama antara analisis teknikal dan analisis asas adalah penggunaan penyata kewangan untuk menilai ekuiti. Analisis teknikal adalah amalan menilai stok pada jumlah lalu dan maklumat harga lalu. Analisis teknikal menggabungkan kedua-dua penggunaan maklumat lalu (bagaimana saham telah bertindak balas sebelum ini) dan "perasaan" (bagaimana pasaran memindahkan nama) untuk menghargai keselamatan.
Analisis fundamental, bagaimanapun, mengambil pendekatan yang lebih formal. Penganalisis asas mengkaji penyata kewangan sesebuah syarikat dan menjana metrik, seperti nilai buku dan nilai perusahaan kepada EBITDA untuk menilai keselamatan.
Kelebihan Analisis Teknikal:
- Analisis teknikal mudah difahami dan dapat dilakukan dengan cepat, terutama dengan bantuan salah satu dari banyak jenis perangkat lunak pencatatan.
- Analisis teknikal tidak bergantung kepada penggunaan penyata kewangan untuk tujuan penilaian.
- Daripada penilaian asas yang ketat, analisis teknikal mengambil kira "perasaan" pasaran, yang subjektif.
Cabaran untuk Analisis Teknikal:
- Masa lalu tidak selalu merupakan petunjuk tentang keputusan masa depan, yang mempersoalkan kesahihan analisis teknikal.
- Analisis teknikal melanggar premis EMH kerana orang percaya EMH menganggap bahawa pelarasan harga berlaku terlalu cepat untuk menguntungkan.
Cabaran untuk Analisis Teknikal Analisis Perdagangan
- Analisis teknikal adalah subyektif dan tidak boleh digunakan untuk membuat keputusan yang konsisten.
- Isyarat yang menunjukkan tindakan dalam analisis teknikal mungkin berubah mengikut masa.
Petunjuk Teknikal dikategorikan kepada berikut:
1. Pendapat yang Berlawanan
Peniaga yang mengikut jenis analisis ini melihat majoriti sebagai salah dan memilih arah yang bertentangan. Terdapat banyak indikator yang dapat diikuti:
- Posisi tunai reksa dana - diberikan dana bersama memegang sebahagian daripada asetnya sebagai wang tunai, peniaga memantau kedudukan tunai dana bersama (dilaporkan bulanan) dan perdagangan terhadap mereka dengan sewajarnya.Kepada peniaga, kedudukan tunai yang besar dalam dana bersama akan menjadi petunjuk untuk membeli (dana bersama merosot, maka peniaga akan menaikkan harga). Pendapat nasihat pelaburan - Untuk seorang peniaga, sejumlah besar pendapat penasihat pelaburan menurun menunjukkan bahawa ia adalah masa untuk membeli, sekali lagi mengambil pandangan yang bertentangan.
- CBOE Put / Call Ratio - memandangkan nisbah put-panggilan yang besar akan menunjukkan bahawa pasaran mengekalkan pandangan menurun, peniaga kontrarian akan mengambil pandangan yang bertentangan dan melihatnya sebagai penunjuk bullish.
- 2.
Wang Pintar Sesetengah pelabur dianggap lebih bijak daripada yang lain dan, dengan itu, wang mereka dianggap sebagai "wang pintar". Peniaga biasanya mengikut wang pintar. Berikut adalah penunjuk pintar-wang.
Indeks Keyakinan - Indeks ini adalah hasil purata 10 bon korporat teratas yang dibahagikan dengan hasil purata Dow Jones sebanyak 40 bon. Penunjuk kenaikkan harga adalah apabila penyebaran hasil mengecil, menunjukkan pelabur sanggup melabur dalam bon berisiko.
- Hutang Margin - kenaikan margin akan menunjukkan bahawa pelabur semakin yakin.
- 3.
Pasaran Umum Lebar pasaran - ini adalah ukuran penurunan harga berbanding kenaikan stok untuk hari itu, menunjukkan arah (indikasi teknikal untuk pasaran).
- Minat pendek - ini adalah ukuran saham yang dijual pendek. Jika kenaikan faedah pendek, itu adalah isyarat kenaikan harga apabila pelabur perlu membeli stok untuk menutup seluar pendek itu.
- 4.
Harga Saham dan Teknik Kelantangan Dow Theory - Teori yang mengatakan pasaran berada dalam trend menaik jika salah satu purata (industri atau pengangkutan) kemajuan di atas tinggi penting sebelumnya, ia diiringi atau diikuti oleh yang serupa kemajuan di pihak yang lain. Teori ini juga mengatakan bahawa apabila kedua-dua purata merosot di bawah paras penting sebelumnya, ia dianggap sebagai penunjuk trend menurun.
- Sokongan dan Rintangan - ini adalah pandangan, memandangkan sifat psikologi pelabur, bahawa stok tidak sering berdagang di atas tahap sokongan dan rintangannya. Pedagang memantau tahap strategi. Sekiranya stok memecah tahap rintangan, ia bergerak ke tahap rintangan seterusnya. Ketahui lebih lanjut mengenai penunjuk teknikal utama ini yang bukan sahaja memaparkan kekuatan dan kelemahan tetapi juga bertindak sebagai indikator beli dan menjual di artikel berikut:
- Asas Sokongan & Penentangan Rata-rata bergerak - ini mengukur pergerakan purata saham tempoh masa tertentu. Langkah ini menghilangkan turun naik harian dalam perubahan harga dan trend boleh lebih mudah dilihat. Lihatlah dengan lebih dekat dengan purata bergerak berturutan secara linear dan purata bergerak yang lancar di dalam artikel berikut:
- Asas Purata Pergerakan Berwajaran