Banyak komoditi pertanian, dan komoditi secara amnya, telah melihat lonjakan kukuh pada tahun ini. Perhimpunan ini adalah gelombang pertama yang lebih tinggi dalam aliran meningkat jangka panjang yang pada akhirnya akan mempunyai satu hingga tiga lagi gelombang terbalik. Keseluruhan aliran meningkat boleh mengambil masa beberapa tahun untuk dibentangkan. Dengan pandangan keseluruhan menaik, langkah untuk membeli komoditi yang didagangkan pada paras nilai, berbanding dengan sejarah terkini. Ini mungkin bermakna membeli pada pengunduran semula daripada perhimpunan yang kuat, atau membeli berhampiran tahap sokongan utama. Berikut adalah beberapa ETF komoditi pertanian yang mungkin mempunyai sedikit potensi menaik jangka panjang.
Kacang Kacang Teucrium ETF (SOYB SOYBTeucrium Wheat18 46-1 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6) melonjak 29% daripada $ 17. 02 hingga 10 Jun tinggi $ 21. 95. Larian yang lebih tinggi menunjukkan bahawa aliran menurun sebelum berakhir, dan aliran menaik baru telah bermula. Sejak memukul tinggi, harga sedang mengalami kemerosotan yang mendalam, mewujudkan peluang membeli tidak jauh dari tempat perhimpunan bermula. Penarikan balik menghampiri 78. 6% (atau 76. 4%) tahap anjakan Fibonacci, yang hanya di atas $ 18. Antara $ 18. 40 dan $ 18 boleh menjadi rantau yang baik untuk mengambil perdagangan yang panjang. Stop loss di bawah paras terendah harian pada 31 Mac ialah $ 17. 71 harus memberikan ruang perdagangan yang mencukupi, tetapi meletakkan stop loss di bawah $ 17 adalah tempat yang baik untuk mengelakkan daripada berhenti secara awal jika harga jatuh sedikit sebelum membalikkan. Keluar dari bahagian perdagangan pada $ 21. 50, hanya di bawah tahap tinggi Jun. Memandangkan ini adalah trend menaik yang dijangka, harga akhirnya akan bergerak di atas tinggi Jun, dengan menyediakan sasaran jangka panjang di rantau $ 23.
Corn Teucrium (CORN CORNTeucrium Corn17. 00-1 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6) telah mempunyai beberapa "palsu" hingga terbalik, sejak dua tahun yang lalu. Perhimpunan kuat membuatnya muncul trend menaik baru boleh bermula, tetapi akhirnya harga terus jatuh ke paras terendah baru. Ini menunjukkan bahawa tiada apa-apa dalam perdagangan yang pasti, kerana trend boleh berubah secepat mereka bermula. Walaupun "permulaan palsu" itu, jagung kini didagangkan pada sokongan multiyear utama. Walaupun ETF hanya ada sejak tahun 2011, dan tidak menunjukkan tahap sokongan utama di mana orn berdagang, niaga hadapan jagung telah melancarkan rantau ini beberapa kali kembali ke tahun 2007. Sepanjang dekad yang lalu, rantau harga ini telah telah menjadi salah satu kawasan membeli yang paling menarik untuk jagung. Zon sokongan jangka panjang agak luas, mewujudkan zon beli antara $ 18. 75 dan $ 16. 85 (kira-kira 10%) untuk ETF. Stop-loss berlaku sedikit di bawah rantau ini, pada $ 16. 50, atau $ 16. 25 untuk memberi sedikit ruang. Sasaran keuntungan adalah $ 26 untuk sasaran jangka pendek, sementara jangka panjang, ETF berpotensi untuk menjalankan di atas $ 47, kerana itu adalah kitaran dalam jagung berjangka (yang ETF menjejaki) selama dekad yang lalu.
iPath Bloomberg Coffee ETN (JO JOBarclays Bank iPath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN 2008-24 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sub-Idx S er A16 32 + 0 62 % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6) bermula tahun dengan larian yang kuat ke atas, antara Februari dan Julai. Walaupun permulaan palsu dalam jagung menunjukkan kita tidak selalu mungkin untuk mengasingkan titik perubahan yang tepat, perhimpunan kopi juga bermula dari tahap sokongan jangka panjang, menunjukkan perhimpunan 2016 boleh menjadi permulaan yang lebih besar jangka panjang yang terbalik bergerak. Kopi ETF baru sahaja memulakan pengundurannya pada bulan Julai yang tinggi sebanyak $ 23. 31. $ 20 hingga $ 19 adalah kawasan masuk dalam ETF ini, kerana itu adalah wilayah di sekitar sokongan trendline yang diperluas kembali ke bulan Januari. Sebaiknya, jangan beli secara buta di kawasan itu. Sekiranya harganya hampir dengan rantau itu, tunggu harganya untuk bergerak ke tepi sekurang-kurangnya tiga hari. Itu menunjukkan bahawa jualan perlahan, dan penarikan balik mungkin hampir berakhir. Hanya beli jika harga berpecah melebihi tahap penyatuan tiga (atau lebih) hari. Stop-loss boleh diletakkan di bawah penyatuan. Untuk contoh-contoh ini, perhatikan lekuk ayunan yang berlaku pada awal bulan Mei dan awal Jun, kerana kedua-duanya memberikan kemasukan "penyatuan pelepasan" ke dalam langkah seterusnya. Sasaran terbalik pertama adalah $ 30, dengan sasaran jangka panjang $ 40. ETF ini berpotensi naik lebih tinggi jika aliran meningkat jangka panjang berkembang - ETF diniagakan di atas $ 75 pada tahun 2011.
Bottom Line
Terdapat beberapa sebab untuk menyukai prospek jangka panjang ETF pertanian ini. Sebab utama ialah jika aliran menaik tidak bermula (atau sedang dijalankan, mengikut keadaan) maka potensi ganjaran jangka panjang jauh melebihi risiko perdagangan. Terdapat juga bukti untuk menunjukkan bahawa aliran menaik telah bermula dalam kacang soya dan kopi, dan jagung didagangkan berhampiran tahap sokongan yang telah diadakan selama hampir satu dekad. Walaupun peluang memihak kepada rali jangka panjang untuk penurunan jangka panjang yang lebih lama, tidak ada kepastian. Menggunakan stop loss membantu mengawal risiko pada setiap perdagangan, jadi jika harga terus menurun, hanya sebahagian kecil modal akaun hilang (lihat Saiz Posisi Optimal Mengurangkan Risiko).
Pendedahan: Penulis tidak mempunyai kedudukan dalam ETF yang disebutkan.