Apa itu GIPS?
Terdapat ungkapan biasa, "epal-ke-epal", digunakan untuk menggambarkan dua perkara yang boleh dibandingkan dengan betul. "Epal-ke-oren" digunakan untuk menunjukkan dua perkara yang tidak sepatutnya dibandingkan. Kami tidak akan terkejut mengetahui bahawa analogi ini dicipta oleh perancang kewangan (seseorang yang mungkin menikmati buah), yang mungkin kecewa dengan cuba membandingkan pulangan prestasi antara pengurus pelaburan.
Seperti industri telah berkembang, beberapa kaedah dan pendekatan yang berbeza telah dibangunkan untuk mengukur dan memperlihatkan nombor prestasi. Pada masa yang sama, isu-isu telah mula membiak: Berwajaran masa atau berwajaran aset? Akaun budi bicara atau semua akaun? Sebelum atau selepas yuran? Tarikh dagangan atau tarikh penyelesaian? Tanpa apa-apa prinsip panduan, pengurus pada asasnya bebas untuk membuat amalan yang mereka pilih sendiri.
Bergantung pada pilihan tersebut, perbezaan sebenar dapat menghasilkan kerangka nombor prestasi komposit, dan insentif untuk membuat angka terbaik dapat diutamakan lebih tepat. Masukkan GIPS. Piawaian ini menggunakan pendekatan seluruh industri untuk mengukur dan mempersembahkan nombor prestasi, dan dengan berkesan menghalang kemungkinan seorang pengurus menyampaikan angka-angka yang tidak betul sepenuhnya.
Apa Pihak Membuat GIPS Terlibat?
GIPS memohon terus kepada semua firma yang mengurus portfolio pelaburan dan yang ingin memasarkan rekod prestasi terdahulu mereka dalam amalan ini dan mengumpulkan akaun tambahan dengan membina komposit prestasi. Pengembangan piawaian global sangat penting bagi semua firma, tetapi terutamanya kepada mereka yang mungkin berada dalam persaingan langsung untuk perniagaan dengan pengurus berasaskan asing, yang mana piawaian yang sama tidak selalu digunakan. Piawaian global memastikan bahawa persaingan berlaku pada kedudukan yang sama dan perbandingan dengan epal ke epal boleh ditarik dengan jelas.
Piawaian ini memberi perkhidmatan kepada syarikat yang menyertai kerana mereka kini boleh memasarkan rekod prestasi mereka dan memastikan kredibiliti segera dengan menyatakan bahawa mereka adalah mematuhi GIPS. Walau bagaimanapun, pelanggan dan bakal pelanggan pastinya merupakan penerima manfaat yang paling besar kepada penggunaan Piawaian ini di seluruh industri. Pelanggan kini boleh memiliki tahap keyakinan bahawa nombor yang mereka gunakan untuk membandingkan pengurus akan mewakili pengalaman sebenar para pengurus tersebut dan bukan rekod yang mudah dibina yang boleh mengelirukan atau memesongkan apa yang sebenarnya berlaku. Di samping itu, kewujudan piawai membantu pelanggan dan pengurus memahami dengan tepat bagaimana bilangannya ditentukan. Dengan memberi tumpuan kepada isu-isu kritikal bagaimana firma mencapai prestasi, pelanggan dan bakal pelanggan lebih memahami "metodologi" dan "proses", dan dimaklumkan dengan lebih baik - dan lebih yakin - dalam pengurus wangnya.
Pendekatan Negara-oleh-Negara
Oleh kerana keperluan untuk memudahkan perbandingan antara pengurus pelaburan telah berubah, set Piawaian yang berbeza telah digubal dan diterima pakai untuk setiap negara.Negara-negara seperti U. S. dan Kanada, di mana pasaran sangat maju dan badan pengawalselia memainkan peranan penting, cenderung menjadi orang pertama yang menerima pakai persembahan prestasi dan piawai pengukuran. AIMR (Persatuan Pengurusan dan Penyelidikan Pelaburan, pendahulu ke Institut CFA) telah merangka beberapa lelaran dari Persembahan Prestasi Piawaiannya, atau CFA Institute-PPS, untuk membantu menyeragamkan ukuran dan pembentangan prestasi di kalangan firma di Amerika Utara. Akibatnya, perbandingan prestasi epal ke epal benar kini boleh dibuat untuk firma yang menuntut pematuhan dengan CFA Institute-PPS.
Pasaran Global
CFA Institute-PPS telah berjaya memudahkan kesesuaian antara firma domestik, tetapi kesenjangan antara negara masih menjadi masalah. Banyak negara mempunyai sedikit, jika ada, garis panduan. Memandangkan pasaran di seluruh dunia menjadi lebih saling bergantung, keperluan untuk menyeragamkan secara global telah menjadi nyata. AIMR memperhebatkan kesenjangan di seluruh dunia mulai tahun 1995, apabila ia menaja Jawatankuasa Piawaian Prestasi Pelaburan Global pertama untuk membangunkan satu standard untuk seluruh dunia. Sokongan rasmi untuk GIPS pertama dibuat pada tahun 1999.
Visi GIPS
1. Penerimaan di seluruh dunia satu piawai untuk pengiraan dan pembentangan prestasi pelaburan
2. Format yang diterima sebagai adil kepada semua, dan memudahkan kesesuaian antara pengurus yang mengguna pakai standard
3. Format yang menyediakan perwakilan yang saksama dan pendedahan penuh, dua prinsip etika utama Institut CFA
4. Data prestasi pelaburan yang tepat dan konsisten untuk semua tujuan yang diperlukan (pelaporan, penyimpanan rekod, pemasaran, persembahan pelanggan)
5. Menggalakkan persaingan global yang adil di kalangan firma pengurusan pelaburan tanpa mengira pasaran
6. Mengehadkan halangan untuk kemasukan firma pengurusan pelaburan baru
7. Menggalakkan tanggapan bahawa industri pengurusan pelaburan boleh menjadi proaktif dalam inisiatif peraturan sendiri sambil mematuhi prinsip etika tertinggi